[퀀트_자산배분전략] 강환국의 K-올웨더 전략(퇴직연금 버전)

강환국의 K-올웨더를 활용한 퇴직연금 투자 전략에 대해 알아보고자 합니다.

각각의 투자성향 및 상황에 따라 활용할 수 있는 전략이 있습니다. 퇴직연금은 무엇보다도 안정적인 수익률(주가지수 혹은 은행 예적금보다 높은 수익률)과 함께 낮은 MDD가 중요합니다. 따라서 강환국의 K-올웨더 전략을 활용해 퇴직연금을 운영하기에 가장 적합한 전략이라 판단됩니다.

전반적인 내용 및 수치는 강환국 지음 '퀀트투자 무작정 따라 하기, 길벗(2022)'에서 발췌했으며 안정적이면서 지수추정 수익률보다 높은 수익률을 얻을 수 있는 전략에 대해 알아보고자 합니다. 가정, 직장 등 많은 시간을 할애하지 못하는 저에게  이곳에서는 스스로 적용할 수 있는 전략들로만 소개하고자 합니다.

보다 공격적인 전략 등 더 자세한 사항은 구매 후 읽어보시기를 추천드립니다.

 

 

 

퀀트 투자 무작정 따라하기 | 강환국 - 교보문고

 

 

'자산배분 전략 : 한국형 올웨더(K-올웨더) 전략

전제조건

• 한국 주식은 개발도상국(워험자산)으로 구분된다. 따라서 주식도 한국 주식과 미국 주식을 분산투자
• 한국 채권과 미국채권도 분산투자
• 한국 주식과 미국채권의 상관성은 매우 낮다
• 한국 주식, 채권은 금과도 상관성이 낮다

자산		매수전략	매도전략(연 1회 리밸런싱
미국주식	SPY	25%	25%
미국장기국채	TLT	25%	25%
금	GLD	25%	25%
현금	Cash	25%	25%

초기자산(달러)	최종자산(달러)	연복리수익률(%)	수익 난월(%)	MDD(%)
10000	727,896	8.5	64.6	-12.7
(1970.1~2022.4), 강환국의 퀀트투자 무조건따라하기 발췌

보다 자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해주세요

 

[퀀트_자산배분전략] 강환국의 K-올웨더 전략

 

'자산배분 전략 : 한국형 올웨더(K-올웨더) 퇴직연금버전 전략

차이점 : 퇴직연금계좌는 일반계좌와 다르게 '선물'이 포함된 ETF를 포함할 수 없습니다.

구분		ETF  상품	투자 비중(%)
위험자산	미국주식	Tiger S&P 500	17.5
	한국주식	KOSEF 200TR	0.83
	금	KINDEX KRX 금현물	15
안전자산	한국 중기채	KOSEF 국고채 10년	25
위험 안전  혼합자산	한국주식 & 미국채권	KODEX200 미국채혼합	41.67 -한국주식 16.67 -미국 국고채 10년 25

퇴직연금제도가 바뀌면서 퇴직연금을 운영하거나 혹 절세 혹은 연말정산 때문에 IRA계좌를 보유한 투자자를 위한 K-올웨더 전략입니다.

퇴직연금계좌에서는 '선물'이 포함된 ETF를 포함할 수 없습니다. 따라서 퇴직연금계좌에서 골드선물 ETF대신 금 현물에 투자하는  KINDEEX KRX 금현물 투자, Tiger 미국채 10년 선물에 투자하는 대신 KODEX200 미국채혼합물을 활용해 투자 비중을 기존의 K-올웨더 과 같게 만드는 전략입니다.

 

* KODEX200 : 한국 코스피 200 지수에 40% + 미국 국채 10년 선물 60%를 투자하는 상품

  한국주식 비중 : 41.67 * 0.4 = 16.67%, 따라서 16.67 + 0.83 = 17.5%로 기존 K-올웨더 투자비중가 같아짐

  미국 중기채 비중 : 41.67 * 0.6 = 25.002, 즉 25%로 기존 K-올웨더 투자비중가 같아짐

 

일반계좌, ISA 및 코인 등 High-Risk & High-Return의 투자를 실행하고 있는 저에게 이 전략은 퇴직연금계좌에서 안정적이면서 만족할 만한 투자수익을 가져다줄 것으로 판단되며 1년에 한 번씩 리밸런싱 할 때마다 포스팅하여 정기적으로 업데이트하겠습니다.