[퀀트전략] 피터린치식 전략

퀀트전략 중 피터린치식 전략에 대해 알아보고 신한투자 HTS 재무분석 전략작성 마법사 툴을 사용해서 간단히 해당기업을 찾는 방법에 대해 알아보고자 합니다.

 

피터린치

피터 린치는 1977년부터 1990년까지 운영했던 피델리티 마젤란 펀드를 성공적으로 운용한 것으로 유명한 전설적인 투자자입니다. 그는 또한 수익 성장과 낮은 가격 대비 수익률과 같은 강력한 펀더멘털을 가진 기업에 투자하는 것의 중요성을 강조하는 투자 철학으로 유명합니다.

 

피터린치의 투자 전략

Lynch의 잘 알려지지 않은 투자 전략 중 하나는 잠재적 투자를 선별하기 위해 정량적 측정 기준을 사용하는 그의 퀀트 전략입니다. 이 전략은 수익 증가, 자본 수익률 및 주가 대비 수익률과 같은 회사의 재무 지표를 분석하여 동종 업체에 비해 저평가된 주식을 식별하는 것을 포함합니다.

 

Lynch는 퀀트 분석을 사용하여 잠재적인 투자를 선별함으로써 투자자들이 저평가된 주식을 식별할 수 있고 상당한 가격 상승 가능성이 있다고 믿었습니다. 그는 또한 펀더멘털이 강한 기업에 집중함으로써 투자자들이 실적이 저조할 가능성이 있는 기업에 투자하는 위험을 줄일 수 있다고 믿었습니다.

 

Lynch의 퀀트 전략은 수익 성장의 중요성, 다각화의 가치, 업계 선두 기업에 대한 투자의 중요성 등 몇 가지 핵심 원칙에 기반을 두고 있습니다. 그는 또한 투자자들이 시간이 지남에 따라 상당한 이득을 얻을 수 있기 때문에 장기적으로 투자를 유지할 의지가 있어야 한다고 믿었습니다.

 

그의 퀀트 전략을 구현하기 위해 Lynch는 잠재적인 투자를 식별하기 위해 다양한 측정 기준과 선별 도구를 사용했습니다. 그는 또한 투자 결정을 내리기 전에 철저한 조사와 분석을 하는 것의 중요성을 강조했습니다. 전반적으로 Peter Lynch의 퀀트 전략은 잠재적 투자를 식별하기 위해 퀀트 분석을 사용하는 것의 중요성을 강조하는 독특한 투자 방식입니다.

 

정량적 분석 방법

주요 정량적 분석 방법 중 일부는 다음과 같습니다

 

• 수익 증가: Lynch는 강력한 수익 증가를 가진 기업이 장기적으로 시장을 능가할 가능성이 있다고 믿었습니다. 그는 지속적인 수익 성장 이력이 있는 회사를 찾았고, 동료들에 비해 수익 성장률이 높은 회사도 찾았습니다.
• 수익 대비 가격 비율: 또한 Lynch는 수익 대비 가격 비율(P/E 비율)이 낮은 기업은 동종 업체에 비해 저평가되었다고 생각했습니다. 그는 P/E 비율이 업계 평균보다 낮거나 회사의 과거 평균보다 낮은 회사를 찾았습니다.
• 자기 자본이익률: 또한 Lynch는 강력한 펀더멘털을 가진 기업을 식별하기 위해 ROE(자본 수익률) 측정 기준을 사용했습니다. 그는 주주 자본 대비 회사의 수익성을 측정하는 ROE가 높은 회사를 찾았습니다.
• 부채 대 자본 비율: 린치는 또한 부채비율이 낮은 회사들이 부채비율이 높은 회사들보다 덜 위험하다고 믿었습니다. 그는 기업의 재무 레버리지를 측정하는 부채 대 자기 자본 비율이 낮은 회사를 찾았습니다.
• 배당수익률: 마지막으로, 높은 배당수익률을 가진 회사를 찾았습니다. 이것은 회사의 재정적인 힘과 안정성의 표시이기 때문입니다. 이러한 정량적 측정 기준을 사용하여 잠재적인 투자를 선별함으로써 Lynch는 강력한 펀더멘털을 가진 저평가된 기업을 식별할 수 있었습니다.

그러나 투자 결정을 내리기 전에 철저한 조사와 분석을 수행하는 것이 중요하다고 강조했으며 투자 결정을 내리기 위해 양적 측정 기준에만 의존하는 것을 경계했습니다.

 

Lynch는 투자자들이 강력한 펀더멘털과 동료들에 비해 낮은 평가를 받는 회사에 집중함으로써 위험을 줄이고 장기적인 성공 가능성을 높일 수 있다고 믿었습니다. Peter Lynch의 양적 지표는 그가 그의 퀀트 전략에 대한 잠재적인 투자를 선별하는 데 사용한 재무 비율과 지표의 집합입니다.