'워렌버핏' 철학, 장기적 전망, 역량의 범위 및 감정분리에 대해 배우기

'워렌버핏'의 주주서한 중 유명한 일화를 통해 장기적 전망, 역량의 범위 및 감정분리에 대해 이야기하고자 합니다. 

'투자 역사상 가장 위대한 투자자' 워런버핏, 버핏은 자신의 투자 방법에 관해서 직접적으로 책을 저술한 경우는 단 한 번도 없습니다. 하지만 버크셔 헤서웨이의 연례서한과 주주총회 그리고 인터뷰에서 자신의 투자관에 대해서 종종 언급했는데 그중 유명한 일화 및 철학을 소개하고자 합니다.

 

'과부와 고아' 이야기

유행을 쫓기보다 강력한 펀더멘털과 장기적인 전망을 가진 기업에 투자

Warren Buffett의 주주 편지에서 가장 유명한 일화 중 하나는 그가 1984년 편지에서 처음으로 공유한 "과부와 고아" 이야기입니다. 편지에서 버핏은 안정적이고 신뢰할 수 있는 배당금을 제공하고 저위험 투자로 간주되는 회사인 "과부 및 고아" 주식의 개념에 대해 논의했습니다.

버핏은 자신과 그의 오랜 사업 파트너인 찰리 멍거가 한 투자 회의에서 연설하도록 초대받았고, 미망인이나 고아가 투자하기에 적합한 주식을 추천해 달라는 요청을 받았다고 설명했습니다. 버핏과 멍거는 충격을 받았습니다. 누구에게도 추천하지 않을 주식에 대한 투자를 생각해 본 적이 없다는 것을 깨달았기 때문입니다.

그 결과 버핏과 멍거는 강력한 경쟁 우위와 안정적인 수익을 제공하는 우량 기업에 투자하는 데 집중하기 시작했으며, 이는 모든 투자자뿐만 아니라 과부와 고아에게도 좋은 선택이 될 것이라고 믿었습니다.

"과부와 고아" 이야기는 버핏의 투자 철학의 잘 알려진 사례가 되었으며, 단기적인 이익이나 유행을 쫓기보다 강력한 펀더멘털과 장기적인 전망을 가진 기업에 투자하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.

 

'역량의 범위'

자기 인식과 자신의 전문 분야에 머무르는 것의 중요성

Warren Buffett의 주주 편지에서 또 다른 유명한 이야기는 "역량의 범위"에 대한 그의 설명입니다. 버핏은 종종 자신의 역량 범위 내에 머무르거나 이해하고 확신을 가지고 평가할 수 있는 회사에 투자하는 것의 중요성을 강조했습니다.

1996년 편지에서 버핏은 대기업의 CEO 자리를 제안받은 유명한 야구 선수의 예를 들었습니다. 야구에서의 성공에도 불구하고 선수는 자신이 사업에 대한 전문성이 없음을 인식하고 제안을 거절했습니다.

버핏은 자기 인식과 자신의 전문 분야에 머무르는 것의 중요성을 설명하기 위해 이 이야기를 사용했습니다. 그는 투자자들이 자신 있게 이해하고 평가할 수 있는 기업에만 투자해야 하며 단순히 인기가 있거나 좋은 기회처럼 보이는 기업에 투자하려는 유혹을 피해야 한다고 설명했다.

"역량의 순환" 이야기는 버핏의 투자 철학에서 잘 알려진 부분이 되었으며 성공적인 투자의 핵심 교훈으로 많은 투자자들에게 인용되었습니다.

 

'Mr. Market'

투자 결정에 감정을 분리하고 투자하는 비즈니스의 펀더멘털에 초점을 맞춰라

Warren Buffett의 주주 편지에서 또 다른 유명한 이야기는 그가 1987년 편지에서 처음 소개한 "Mr. Market" 비유입니다. 비유에서 Buffett은 주식 시장을 끊임없이 다른 가격으로 주식을 사거나 팔겠다고 제안하는 Mr. Market이라는 비즈니스 파트너에 비교합니다.

Buffett은 Mr. Market이 낙관적일 때 높은 가격에 주식을 사겠다고 제안하고 때로는 비관적일 때 낮은 가격에 주식을 팔겠다고 제안하는 변덕스럽고 감정적인 파트너라고 설명합니다. 그러나 버핏은 투자자들이 미스터 마켓의 감정 기복에 흔들리지 말고 대신 투자하고 있는 기업의 근본적인 가치에 집중해야 한다고 강조한다.

버핏은 미스터 마켓 비유를 사용하여 투자 결정에서 감정을 분리하고 투자하는 비즈니스의 펀더멘털에 초점을 맞추는 것의 중요성을 강조합니다. 이 이야기는 버핏의 투자 철학에서 유명한 부분이 되었으며 종종 성공적인 투자의 핵심 교훈으로 인용됩니다.