'워런버핏'철학, 투자실수, 분산투자의가치 및 다각화에 대해 배우기

'워렌버핏'의 주주서한 중 유명한 일화를 통해  투자실수, 분산투자의가치 및 다각화에 대해 배우기

 

'투자 역사상 가장 위대한 투자자' 워런버핏, 버핏은 자신의 투자 방법에 관해서 직접적으로 책을 저술한 경우는 단 한 번도 없습니다. 하지만 버크셔 헤서웨이의 연례서한과 주주총회 그리고 인터뷰에서 자신의 투자관에 대해서 종종 언급했는데 그중 유명한 일화 및 철학을 소개하고자 합니다.

 

'Elephant Gun' Story

자신이 완전히 이해하지 못하는 복잡한 금융상품이나 투자 전략을 사용하는 실수를 저지르고 결국 비참한 결과를 낳는다

워렌 버핏은 2006년 주주들에게 보낸 편지에서 코끼리 총을 들고 아프리카로 사냥 여행을 떠난 한 남자에 대한 이야기를 공유했습니다. 그 남자는 전에 코끼리 총을 사용한 적이 없었고 사냥 경험도 없었지만 아프리카에서 큰 동물을 사냥하려면 그렇게 강력한 무기가 필요하다고 확신했습니다.

 

어느 날 남자는 팔에 모기가 있는 것을 발견하고 코끼리 총을 사용하여 모기를 죽이기로 결정했습니다. 총알의 위력으로 그는 의자에서 떨어졌고 그는 작업에 잘못된 도구를 사용했음을 깨달았습니다.

 

Buffett은 특히 투자의 맥락에서 주어진 작업에 대해 잘못된 도구를 사용하는 위험을 설명하기 위해 이 이야기를 사용했습니다. 그는 투자자들이 종종 자신이 완전히 이해하지 못하는 복잡한 금융 상품이나 투자 전략을 사용하는 실수를 저지르고 결국 비참한 결과를 낳는다고 설명했다.

 

대신 버핏은 투자자들에게 장기적으로 효과가 입증된 단순하고 시간 테스트를 거친 투자 원칙을 사용할 것을 촉구했습니다. 그는 시장 타이밍을 잡거나 단기 추세를 쫓기보다는 투자하고 있는 기본 비즈니스를 이해하고 장기적인 수익 잠재력에 집중하는 것이 중요하다고 강조했습니다.

 

"코끼리 총" 이야기는 버핏의 투자 철학에서 유명한 부분이 되었으며 업무에 적합한 도구를 사용하고 건전한 투자 원칙을 고수하는 것의 중요성을 보여주는 사례로 자주 인용됩니다.

 

'The Inferno' Story

위험관리의 중요성과 투자 분산의 가치

워렌 버핏은 2015년 주주들에게 보낸 편지에서 가구점에서 발생한 화재가 인접 건물로 빠르게 번진 이야기를 공유했습니다. 불길의 강도에도 불구하고 소방관들은 화재를 진압하고 더 이상 번지는 것을 막을 수 있었습니다.

 

버핏은 이 이야기를 사용하여 위험 관리의 중요성과 투자 분산의 가치를 설명했습니다. 그는 소방관이 화재를 진압하고 확산을 막는 것처럼 투자자도 손실을 방지하기 위해 위험 관리와 포트폴리오 다양화에 집중해야 한다고 설명했다.

 

버핏은 가구점 화재는 확률이 낮은 사건이지만 피해를 입은 사람들에게 심각한 결과를 가져온 사건이라고 지적했습니다. 마찬가지로 투자자는 시장 침체에서 지정학적 위기에 이르기까지 포트폴리오에 큰 영향을 미칠 수 있는 확률이 낮은 다양한 위험에 직면해 있습니다. 다양한 자산과 산업에 투자를 다각화함으로써 투자자는 이러한 위험으로부터 자신을 보호하고 개별 이벤트의 영향을 최소화할 수 있습니다.

 

버핏은 또한 일부 투자자들이 큰 수익을 얻기 위해 고위험 자산에 막대한 투자를 함으로써 "불장난"에 유혹을 받을 수 있다고 지적하면서 과도한 위험 감수에 대해 경고했습니다. 대신 그는 사업의 장기적인 전망에 초점을 맞추고 과도한 위험 감수를 피하는 절제된 투자 접근 방식을 옹호했습니다.

 

"Inferno" 이야기는 Buffett의 투자 철학의 핵심 부분이 되었으며 투자에서 위험 관리 및 다각화의 중요성을 보여주는 사례로 자주 인용됩니다.

 

'Twin Sisters' Story

투자에서 다각화의 중요성

1983년 주주들에게 보낸 편지에서 워렌 버핏은 아버지로부터 같은 금액의 돈을 물려받은 두 쌍둥이 자매에 대한 이야기를 공유했습니다. 첫 번째 자매인 Caroline은 성장 잠재력이 크다고 믿고 모든 상속 재산을 단일 주식에 투자했습니다. 두 번째 자매인 Linda는 좀 더 다양한 접근 방식을 취하기로 결정하여 상속 재산을 주식과 채권에 투자했습니다

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시간이 지나도 Caroline의 투자는 성공하지 못했고 그녀는 유산을 모두 잃었습니다. 한편 Linda의 포트폴리오는 다각화의 혜택과 전체 주식 시장의 장기적인 성장을 즐기면서 꾸준히 성장했습니다. 이야기가 끝날 무렵 Linda는 Caroline보다 훨씬 더 많은 돈을 가졌습니다.

 

버핏은 이 이야기를 투자에서 다각화의 중요성을 설명하기 위해 사용했습니다. 그는 가장 유망한 주식조차도 상당한 위험을 수반할 수 있으며 잠재적인 손실로부터 보호하기 위해 다양한 자산에 투자하는 것이 종종 더 낫다고 지적했습니다. 개별 종목이나 단기 추이에 배팅해 빠른 수익을 내는 것보다 장기적인 안목으로 투자하는 것이 중요하다고 강조하기도 했다.

 

"Twin Sisters" 이야기는 다각화의 이점에 대한 고전적인 예가 되었으며 투자자와 재무 고문이 과도한 위험 감수에 대한 경고로 자주 인용합니다. 다양한 자산과 산업에 투자를 다각화함으로써 투자자는 잠재적인 손실로부터 자신을 보호하고 장기적인 성공을 달성할 수 있는 기회를 높일 수 있습니다.